Forex Taxes. This gilt für US-Händler nur, die Handel mit einem US-Brokerage-Unternehmen Ausländische Investoren, die nicht Einwohner oder Bürger der Vereinigten Staaten von Amerika müssen nicht zahlen keine Steuern auf Devisengewinne Wir akzeptieren keine Händler von den Vereinigten Staaten Staaten, so dass dieser Abschnitt ist nur zur Verfügung gestellt, um US-Händler eine Vorstellung von den Steuern, die sie benötigen, um zu zahlen, wenn sie in den Vereinigten Staaten handeln. Hinweis Diese Informationen ist nur für pädagogische Zwecke und sollte nicht als Steuer-oder Investitionsberatung von jedem konstruiert werden Art Sicherstellen, dass Sie sich mit einem Steuerberater über Ihre Forex-Steuern beschäftigen. Mehr und mehr Investoren aus der ganzen Welt greifen auf den größten Finanzmarkt der Welt durch ihre Personal Computer Als Nachfrage stürzt für Devisen Devisenhandel, mehr und mehr US Händler müssen sich mit Besteuerung Fragen am Ende des Jahres zu befassen. Wälzhändler Händler in der Forex-Spot-Cash-Markt mit einem US-Brokerage-Unternehmen beteiligt, können wählen, unter der gleichen Steuer besteuert werden Regeln als regelmäßige Waren IRC Internal Revenue Code Abschnitt 1256 Verträge oder nach den besonderen Regeln des IRC Abschnitt 988 Behandlung von bestimmten Fremdwährungs-Transaktionen IRC 988 gilt für Bargeld Forex, es sei denn, der Trader entscheidet sich zu entscheiden. Der Vorteil von Abschnitt 1256 für Währungshändler. Unter § 1256, auch US-amerikanische Forex-Händler können einen bedeutenden Vorteil gegenüber Börsenhändlern haben. Durch die Berichterstattung über Kapitalgewinne auf IRS-Form 6781 Gewinne und Verluste aus § 1256 Verträgen und Straddles können die Händler ihre Veräußerungsgewinne auf Zeitplan D mit 60 40 teilen Split Dies bedeutet, dass 60 der Veräußerungsgewinne mit dem niedrigeren, langfristigen Kapitalertragsraten, der derzeit 15 ist, besteuert werden und die verbleibenden 40 bei der gewöhnlichen oder kurzfristigen Kapitalgewinnrate, die von der Steuerklasse abhängt, die der Händler unterschreitet Als 35 Dies führt zu einer durchschnittlichen Rate von 23, die 12 weniger als die reguläre kurzfristige Rate. Wenn Bargeld Forex unterliegt den Abschnitt 988 Regeln, wie kann ein Händler wählen, mehr b Envelicial Abschnitt 1256 split Bitte lesen Sie weiter, um mehr herauszufinden. Zu Opt Out oder nicht zu entscheiden, aus Abschnitt 988.US Unternehmen, die mit einem US-FX-Broker handeln und profitieren von der Schwankung der Wechselkurse als Teil ihrer normalen Geschäftsverlauf , Fallen unter Abschnitt 988 Dies bedeutet, dass ihre Gewinne und Verluste aus Devisen wie Kauf und Verkauf von ausländischen Waren als Zinserträge oder - aufwand behandelt werden und entsprechend besteuert werden. Folglich erhalten sie nicht die positiven 60 40 Split. Since FX Trader sind auch Den täglichen Wechselkursschwankungen ausgesetzt ist, fällt ihre Handelsaktivität auch unter die Bestimmungen von § 988, aber keine Sorge Die IRS will dir so nett sein, weil diese täglichen Schwankungen als Teil eines Handelsvermögens im normalen Verlauf angesehen werden können Sein Geschäft, das IRS gibt dem Trader die Möglichkeit, das Abmelden aus Abschnitt 988 abzulehnen und zu wählen, dass die Gewinne unter dem günstigen 60 40 Split von Section 1256 besteuert werden. Was musst du tun, um op T aus Abschnitt 988 Auch wenn du nicht mit dem IRS abmelden musst, um dich auszuruhen, musst du innerlich vor dem Handel handeln, dh du musst in deinen eigenen Büchern Aufzeichnungen über die Tatsache aufnehmen, dass du dich entschieden hast § 988. Viele Devisenhändler in den Vereinigten Staaten beugen die Regeln, indem sie warten, nachdem das Jahr vorbei ist, um zu sehen, ob sie irgendwelche Gewinne aus ihren Handelsaktivitäten haben. Wenn sie dies tun, behaupten sie, dass sie aus dem IRC 988 gewählt haben, um den vorteilhaften Abschnitt 1256 zu genießen Behandlung Auf der anderen Seite, wenn die Summe der Trades aus Bargeld Forex ist nicht positiv, sie bleiben mit dem traditionellen Abschnitt 988 Da unter dem aktuellen Steuerrecht wird es sehr schwierig zu widerlegen, ob der Trader die Wahl am Anfang oder am Ende des Jahres hat IRS noch nicht begonnen, auf diese Aktivität zu knacken. Was macht ein Händler tun, wenn Steuer Zeit Comes. FX Händler in den Vereinigten Staaten, die mit US-basierten NFA-Mitglied FCM s oder RFED s Handel erhalten sollte 1099 Formen von ihrem Makler a T das Ende des Jahres wie Aktien-und Futures-Händler tun Egal in welchem Land Ihr Broker basiert ist oder welche steuerrelevanten Berichte sie zur Verfügung stellen, können Sie Berichte online aus Ihren Konten hochziehen und die Hilfe eines Steuerfachmanns suchen Sie entscheiden, zu tun, don t fallen in die Versuchung, Ihre Trades mit Ihrem Abschnitt 1256 Aktivität, wenn irgendwelche Forex-Transaktionen müssen in Abschnitt 988 Berichterstattung getrennt werden. In der Tat, dass der Forex-Markt ist einer der am schnellsten wachsenden Finanzmärkte um , Könnte es schließlich kommen unter enger IRS-Regulierung In der Zwischenzeit haben Händler weiterhin steuerliche Vorteile durch den Handel von Fremdwährungen. Welche Steuern habe ich zu zahlen, wenn ich mit einem Nicht-US Forex Broker handeln. Die oben genannten Informationen über die steuerlichen Auswirkungen von Handel Forex gilt nur für US-amerikanische Währungshändler, die ihre Konten bei einer US-Brokerage-Firma haben, die ein Mitglied der NFA ist und bei der CFTC registriert ist. Wir akzeptieren keine Kunden, die Einwohner von Kuba, Nigeria, U sind SA, Libanon, Nordkorea, Iran, Irak und Afghanistan. Course Beschreibung Dieses zweitägige Seminar führt Sie dazu, fundierte Entscheidungen darüber zu treffen, was, wann und wie mit Ihren Steuern auf die Steuerwirksamkeit zu tun ist. Lernen Sie, Ihre Steuern korrekt durch Beispiele zu berechnen, Fallstudien und die tatsächliche Vorbereitung der Steuererklärungen Entdecken Sie die Unterschiede zwischen Steuerhinterziehung vs Steuervermeidung und ihre rechtlichen Implikationen Wissen, was von der BIR zu vermeiden, um zu auditieren und herauszufinden, wie es führt Prüfung, um die Prüfung der Einhaltung auf Ihrem Teil zu verbessern. Was Sie werden Learn. Course Highlights 1 Bedeutung der zahlenden Steuern 2 Steuerhinterziehung vs Steuervermeidung 3 Die BIR ihr Mandat, Ziele und Programme 4 Die philippinische Steuerordnung Übersicht 5 Steuerpflichtige S Pflicht und Recht 6 Steuer auf Einzelpersonen 7 Steuer auf Gesellschaften Partnerschaften 8 Steuerpflichtige Einkommen Zulässige Abzüge 9 INHALTSTEUERN 10 MwSt. Sonstige Unternehmenssteuern 11 Wie kann ich die BIR Audit 12 verbergen, wie BIR Audits durchführt 13 Steuerliche Bewertung, Zuschlagszins 14 Folgen von Nr N-Compliance 15 Steuervermeidungsmaßnahmen. T er T ax Code der Philippinen und seine ordnungsgemäße pplication. H ow zu berechnen für verschiedene Steuern auf Einzelpersonen Korporationen, sowie steuerliche Abzüge, die angewendet werden können. Wie die BIR führt Audits. W Hut, um mit TVNs, LOAs und anderen BIR Audit Notizen zu tun. Legal Remedies und Measures. How to Enroll 3 einfache Schritte.1 Wählen Sie Ihren Kurs Sie können uns unter 6874445, 6874645 oder 6873416, besuchen Sie unser Büro oder unsere r egister online zu buchen Ein Slot.2 Remit Zahlung Sie können bezahlen in unserem Büro, oder Sie können zahlen durch Bank Einlagen Sparkonto Name Business Maker Academy, Inc BPI SA Acct 4013-0306-64 BDO SA Acct 280-622-422 Pls Fax Einzahlungsschein zu 6874445 loc 814, gehören Name course.3 Teilnahme an der Klasse Bitte bringen Sie Ihre Einzahlungsschein oder Quittung Dann genießen Sie lernen. Preise Rabatte. Bring ein Freund Promo Php500 Discount t. How zu berechnen Einkommen Steuern in den Philippinen. Jahr nach Jahr, 15. April ist Ein Datum Millionen von Filipinos Angst Es ist, weil dieses Datum ist die jährliche Frist zur Einreichung von Einkommensteuererklärungen. Wenn Sie in der Lage sind, Ihre eigene Einkommenssteuererklärung ITR zu machen, weil Sie die Steuergesetze vollständig verstehen, dann gut für Sie Aber für die Mehrheit von uns, die sich immer noch auf Buchhalter oder unsere Unternehmen verlassen, um unsere ITRs vorzubereiten, hier Eine einfache und prägnante Erklärung der Einkommensteuerrecht in den Philippinen. Wer sind verpflichtet, Einkommensteuer Rückkehr ITR. According der Bureau of Internal Revenue BIR, sind die folgenden Personen verpflichtet, Einkommensteuer Rückkehr. Filipino Bürger wohnen in den Philippinen einzureichen Erhalten Einkommen aus Quellen innerhalb oder außerhalb der Philippinen. Filipino Bürger, die nicht in den Philippinen wohnen, erhalten Einkommen aus Quellen innerhalb der Philippinen. Resident oder nicht-ansässige Ausländer erhalten Einkommen aus Quellen in den Philippinen. Domestic Korporationen erhalten Einkommen aus Quellen innerhalb und außerhalb der Philippinen. Foreign Unternehmen erhalten Einkommen aus Quellen in den Philippinen. Taxable Partnerschaften. Estates und Trusts engagiert in t Rade oder business. As können Sie sehen, fast jeder, der Geld verdient, ist erforderlich, um zu archivieren und Einkommensteuer zu zahlen. Was ist steuerpflichtiges Einkommen. Taxable Einkommen ist die Menge des Bruttoeinkommens, das der Steuerpflichtige abzüglich aller Abzüge und persönliche und zusätzliche Befreiungen erhalten hat, Wie durch die Abgabenordnung oder andere Sondergesetze genehmigt. Gross Einkommen bedeutet alle Einnahmen aus jeder Quelle abgeleitet Es umfasst, ist aber nicht beschränkt auf Kompensation für Dienstleistungen, in welcher Form auch gezahlt Bruttoeinkommen aus der Durchführung von Handel oder Geschäft oder die Ausübung abgeleitet Des Berufs Gewinne aus der Veräußerung von Vermögensgegenständen Vermietungen Lizenzgebühren Dividenden Annuitäten Preise und Gewinne Renten und Partner s Verteilungsaktie aus dem Nettoeinkommen der allgemeinen professionellen Partnerschaften. Exklusive aus Bruttoeinkommen gehören Lebensversicherung Betrag erhalten von versichert als Rückkehr der Prämie Geschenke, Vermächtnisse erhalten Und entwerfen Entschädigung für Verletzungen oder Krankheit Einkommen ausgenommen im Rahmen des Ruhestandes Ruhestand, Renten, Trinkgelder, etc. Verschiedenes Eous Einkommen Einkommen ausländischen Regierungseinkommen durch die Regierung oder ihre politischen Unterteilung Preise und Auszeichnungen in Sport Wettbewerb Preise und Auszeichnungen, die die Bedingungen in der Abgabenordnung 13. Monat bezahlt und andere Vorteile GSIS, SSS, Medicare und andere Beiträge zu gewinnen Die Veräußerung von Anleihen, Schuldverschreibungen oder sonstigen Schuldscheindarlehen und Gewinn aus der Rücknahme von Anteilen an Investmentfonds. Was sind zulässige Abzüge vom Bruttoeinkommen. Ausgenommen für Steuerpflichtige, die Entschädigungseinkommen aus persönlichen Dienstleistungen erwerben, die im Rahmen einer Arbeitgeber-Arbeitnehmer-Beziehungen erbracht werden, kann ein Steuerpflichtiger Entscheiden, einen der folgenden zulässigen Abzüge vom Bruttoeinkommen zu nutzen. Optional Standard Deduction einen Betrag von nicht mehr als 40 des Nettoumsatzes für Einzelpersonen und Bruttoeinkommen für Kapitalgesellschaften. Itemized Abzüge, die die folgenden Aufwendungen enthalten Zins Steuern Verluste Schlechte Schulden Abschreibung Erschöpfung von Öl Und Gas Wells und Mines Charitable Beiträge und andere Contributio Ns Forschung und Entwicklung und Pension Trusts. Ein Maximum von P2.400 Prämienzahlungen auf Gesundheit und Krankenhausversicherung kann auch als Abzug geltend gemacht werden, vorausgesetzt, das jährliche Familien-Bruttoeinkommen ist nicht mehr als P250.000 und für verheiratete Personen, der Ehegatte Behauptet, dass dieser Abzug derjenige ist, der zusätzliche Befreiungen für die qualifizierten Angehörigen verlangt. Was sind zulässige persönliche und zusätzliche Befreiungen. Einzelpersonen, die Einkommensvergütung verdienen, in Geschäften tätig sind oder Einkünfte aus der Berufsausübung ableiten, haben Anspruch auf folgende persönliche Ausnahmen Einzelperson oder verheiratete Einzelgerichte gesetzlich verordnet als gesetzlich getrennt ohne qualifizierte Angehörige P50.000.Für Kopf der Familie P50.000.Für jede verheiratete Person P50.000 nur von der Ehegatte, die Bruttoeinkommen behaupten. Taxpayers kann auch eine zusätzliche Befreiung beanspruchen Von P25.000 für jeden qualifizierten Angehörigen, bis zu vier 4 abhängigen. Wie ist Einkommensteuer zahlbar berechnet. Die Formel zu berechnen Die Einkommensteuer zahlbar ist. Gross Einkommen. Less Allowable Deductions Itemized oder Optional. Less persönliche zusätzliche Ausnahmen Steuerpflichtige Einkommen. Applicable Steuersatz siehe Steuersatz Tabelle unten. Erste Steuerpflichtige. Less Tax Withheld. Income Tax Payable. Was ist der Einkommen Steuersatz In den Philippinen. Für Einzelpersonen verdienen rein Entschädigung Einkommen und diejenigen, die in der Wirtschaft und Praxis des Berufs, die anwendbare Steuersatz Tabelle ist wie folgt. P125.000 32 der Überschuss über P500.000 im Jahr 2000 und weiter. Für inländische Konzerne, die Körperschaftssteuersatz ist 30 der Netto steuerpflichtigen Einkommen aus allen Quellen ab 1. Januar 2009.Für proprietäre Bildungseinrichtungen und Nicht-Lager, Non-Profit-Krankenhäuser, ist der Steuersatz 10 der Netto steuerpflichtigen Einkommen, vorausgesetzt, dass das Bruttoeinkommen aus Unabhängige Handels-, Geschäfts - oder sonstige Tätigkeiten nicht mehr als 50 des gesamten Bruttoeinkommens ausmachen. Für GOCCs, Agentur-Instrumente, ist der Steuersatz 32 des Netto-steuerpflichtigen Einkommens aus allen Quellen. Für alle steuerpflichtigen Partnerschaften, th E Steuersatz ist auch 32 der Netto steuerpflichtigen Einkommen aus allen Quellen. International Carrier sind besteuert 2 5 auf ihre Gross-Philippine Billings. For Regional Operating Headquarters ROHQ, ist der Steuersatz 10 der steuerpflichtigen Einkommen. Was denkst du an diesen Beitrag Wählen Sie Aus unserer 5-STAR-Bewertung unten. Gesamtzahl der Stimmen 51 Durchschnittliche Bewertung 2 9.Über diese Post Steuern Tabelle Philippinen 2012, Bir Tax TABLE 2011, Einkommensteuer, Tax Tisch 2012 Philippinen, Tax Table Philippinen. BIR Formen Einheit zu überprüfen Bücher von Forex Trader. Das Bureau of Internal Revenue BIR hat Schuf eine Task Force, die die Bücher von Devisenhändler von Banken und Geld ändernden Unternehmen zu überprüfen, um festzustellen, ob sie die Regierung von dringend benötigten Einnahmen betrogen hatte. Finance Sekretär Jose Isidro Camacho sagte der Task Force wird ermächtigt, die Bücher zu untersuchen Geldwechsler, einschließlich der großen Kunden von Devisen-Konzernen. Camacho sagte, 12 Genehmigungsbriefe wurden zunächst an bestimmte Parteien geschickt, um Mitglieder der neu gebildeten Task Force zu untersuchen, um die Bücher zu überprüfen. Camacho sagte, die Untersuchung wird mit dem Bangko Sentral ng Pilipinas koordiniert BSP, die geleitet hat, um Banken zu forschen und Devisenhandelsunternehmen, die im Verdacht stehen, eine Zentralbankregel zu verletzen, die den Over-the-Counter-Verkauf von do begrenzt Llars ohne Dokumentation. Die DOF hat zuvor die BIR gerichtet, um in die Aufzeichnungen von mindestens 27 Devisenhändler von Banken und Forex-Unternehmen sowie 14 große Kunden, die festgestellt wurden, um ungewöhnlich große Dollar-Transaktionen. Die Regierung will wissen, wie zu sehen Diese Händler und Kunden konnten ihre Devisengeschäfte finanzieren, was ihre Finanzierungsquelle war und ob ihre Gelder durch ihr Einkommen gerechtfertigt waren. Wir wollen, dass die BIR die Bücher von Forex-Händlern zu untersuchen oder zu untersuchen und herauszufinden, ob sie die entsprechenden Steuern für ihre Transaktionen bezahlt haben. Wenn sie Geld von Spekulationen verdienen wollen, müssen sie zumindest ordnungsgemäße Steuern zahlen. Die Sonde ist wirklich für die Steuer Zweck, erklärte Camacho von seiner Richtlinie an die BIR. earlier warnte vor einer möglichen Aussetzung der Devisenhandelslizenz von mehr als 10 Banken, die gewöhnlich eine Zentralbankregel auf Dollar-Transaktionen verletzt haben. Die BSP plant auch, eine P30.000 Strafe verhängt pro Tag pro Verletzung und basiert auf pro Transaktionsbasis. Die nicht-monetären Sanktionen beinhalten Verringerung oder Aussetzung der überkauften Grenzen Aussetzung der Eröffnung von Akkreditiven und über den Zähler Verkauf von Devisen für einen Zeitraum von oben Bis sechsmonatige Aussetzung der Derivat-Aktivitäten für einen Zeitraum von bis zu sechs Monaten, Aussetzung der Deviseneinlagen Einheit Behörde für einen Zeitraum von bis zu sechs Monaten Nicht-monetäre Sanktionen beinhalten auch einen Verweis von Bankbeamten, die die Transaktionen Aussetzung von Bank Offiziere und Direktoren für lokale Banken und Country Manager für ausländische Banken und dauerhafte Disqualifikation von Bank Offiziere und Direktoren genehmigt. Income Tax ist eine Steuer auf eine Person Einkommen, Bezüge, Gewinne aus Eigentum, Berufsausübung, Handels - oder Geschäftsbefugnis oder auf die in der Abgabenordnung von 1997 erlassenen Einkünfte des Bruttoeinkommens in der geänderten Fassung abzüglich der Abzüge und gegebenenfalls der persönlichen und zusätzlichen Befreiungen, Zugelassen für solche Arten von Einkommen, durch die Abgabenordnung, in der geänderten Fassung oder andere spezielle Gesetze. Wer sind erforderlich, um Einkommensteuer Rückkehr. Residenten Bürger erhalten Einkommen aus Quellen innerhalb oder außerhalb der Philippinen. Mitarbeiter, die rein Entschädigung Einkommen von 2 oder mehr Arbeitgeber, gleichzeitig oder sukzessive zu jeder Zeit während des steuerpflichtigen Jahres. Arbeitnehmer, die rein Entschädigungseinkommen unabhängig von der Höhe, ob aus as Ingle oder mehrere Arbeitgeber während des Kalenderjahres, deren Einkommensteuer nicht korrekt einbehalten worden ist, dh steuerpflichtig ist, ist nicht gleich der steuerlich einbehaltenen Steuer, was zu sammelbare oder rückzahlbare Rückerstattungen führt. Selbstständige, die Einkünfte aus der Handels - und Geschäftsführung erhalten Oder Ausübung von Berufsdiensten, die gemischte Einkünfte, dh Entschädigungseinkommen und Einkommen aus der Durchführung von Handel oder Geschäft und Berufsausübung ableiten. Einzelpersonen, die andere nicht-geschäftliche, nicht berufsbezogene Erträge zusätzlich zu Entschädigungserlösen, die nicht anderweitig unterliegen, ableiten Endgültige Steuer. individuelle erhalten rein Entschädigung Einkommen von einem einzigen Arbeitgeber, obwohl das Einkommen, das richtig zurückgehalten wurde, aber deren Ehegatte ist nicht berechtigt, substituierte Einreichung. marginal Einkommen Verdiener. Non-residenten Bürger erhalten Einkommen aus Quellen in den Philippinen. Aliens , Ob ansässig oder nicht, erhalten Einkommen aus Quellen innerhalb der Philippinen. Corporation gehören Partnerh Ips, egal wie geschaffen oder organisiert. Domestic Korporationen erhalten Einkommen aus Quellen innerhalb und außerhalb der Philippinen. Foreign Unternehmen erhalten Einnahmen aus Quellen in den Philippinen. Estates und Trusts in Handel oder Geschäft tätig. Eintägige Einkommensteuer für Einzelpersonen verdienen Purely Compensation Einkommen Inklusive Non-Business Non-Profession Related Income und für marginale Einkommen Earners. BIR Form 1700 - Jährliche Einkommensteuererklärung für Einzelgewinn Rein Ausgleich Einkommen Einschließlich Non-Business Non-Profession Related Income.1 Zertifikat der Einkommensteuer Einbehalten auf Entschädigung BIR Form 2316.2 Verzicht Des Anspruchs des Ehemannes, ggf. eine zusätzliche Befreiung zu verlangen.3 ordnungsgemäß genehmigte Abzugsermächtigung, falls zutreffend.4 Nachweis der ausländischen Steuererklärungen, falls zutreffend 5. Einkommenssteuererklärung zuvor eingereicht und Nachweis der Zahlung, bei Einreichung einer geänderten Rückgabe für Das gleiche steuerpflichtiges Jahr.1 Fill-up BIR Form 1700 in dreifacher Ausfertigung.2 Wenn es Zahlung gibt. Gehen Sie zur nächstgelegenen Bevollmächtigten Bank AAB des Bezirksamtes, wo Sie registriert sind und präsentieren Sie die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1700 zusammen mit den erforderlichen Anhängen und Ihrer Zahlung. An Orten, an denen es keine AAB gibt, gehen Sie zum Revenue Collection Officer oder ordnungsgemäß autorisierte Stadt oder Municipal Treasurer in der Revenue District Office, wo Sie registriert sind und präsentieren die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1700, zusammen mit den erforderlichen Anhänge und Ihre Zahlung. Erhalten Sie Ihre Kopie der ordnungsgemäß gestempelten und validierten Form von der Erzähler des AABs Revenue Collection Officer ordnungsgemäß autorisierte Stadt oder Municipal Treasurer.3 Für keine Zahlung Rücksendungen einschließlich rückzahlbare Renditen und für Steuererklärungen qualifiziert für die zweite Rate. Gehen Sie zum Revenue District Office, wo Sie registriert sind, oder ein Tax Filing Center von der BIR etabliert und präsentieren die ordnungsgemäß durchgeführte BIR Form 1700, zusammen mit den erforderlichen Anhänge. Erhalten Sie Ihre Kopie der ordnungsgemäß gestempelten und validierten Form von der RDO Tax Filing Center Vertreter. On oder vor dem 15. April April eines jeden Jahres für steuerpflichtige Einkommen für das vorausgehende steuerpflichtige Jahr. Anuale Einkommensteuer für Selbständige Einzelpersonen, Stände und Trusts Einschließlich derjenigen mit gemischtem Einkommen, dh Entschädigung Einkommen und Einkommen aus der Wirtschaft und oder Praxis des Berufs. BIR Form 1701 - Jährliche Einkommensteuer Rückgabe für Selbständige Einzelpersonen, Stände und Trusts einschließlich derjenigen mit beiden Business-und Compensation Einkommen.1 Zertifikat der Einkommensteuer Einbehalten von Entschädigung BIR Formular 2316, falls zutreffend.2 Zertifikat der Einkommenszahlungen, die nicht der Quellensteuer unterworfen sind BIR Formular 2304 falls zutreffend.3 Zertifikat der anrechenbaren Steuer, die an der Quelle BIR Formular 2307 einbehalten wird, falls zutreffend.4 Verzicht auf das Recht des Ehemannes, Anspruch zu verlangen Zusätzliche Befreiung, falls zutreffend.5 ordnungsgemäß genehmigte Abzugsermächtigung, falls zutreffend.6 Nachweis der ausländischen Steuergutschriften, falls zutreffend.7 Einkommensteuererklärung zuvor eingereicht Und Nachweis der Zahlung, bei Einreichung einer geänderten Rendite für das gleiche Jahr.8 Kontoinformationen Formular AIF oder das Zertifikat des unabhängigen CPA mit geprüften Jahresabschlüssen, wenn die Brutto vierteljährlichen Verkäufe, Einnahmen, Einnahmen oder Output übersteigen P 150.000 00.9 Nachweis des Vorjahres S überschüssige Steuergutschriften, falls zutreffend. Fill-up BIR Form 1701 in dreifacher Kopien.2 Wenn es Zahlung gibt. Gehen Sie zur nächstgelegenen Bevollmächtigten Bank AAB des Bezirksamtes, wo Sie registriert sind und präsentieren Sie die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1701 zusammen mit den erforderlichen Anhängen und Ihrer Zahlung. An Orten, an denen es keine AAB gibt, gehen Sie zum Revenue Collection Officer oder ordnungsgemäß autorisierten Stadt oder Municipal Treasurer in der Revenue District Office, wo Sie registriert sind und präsentieren die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1701, zusammen mit den erforderlichen Anhänge und Ihre Zahlung. Erhalten Sie Ihre Kopie der ordnungsgemäß gestempelten und validierten Form von der Erzähler des AABs Revenue Collection Officer ordnungsgemäß autorisierte Stadt oder Municipal Treasurer.3 Für keine Zahlung einschließlich rückzahlbare anrechenbare Renditen, Renditen mit überschüssigen Steuergutschrift übernehmen und Rückkehr qualifiziert für zweite Rate. Gehen Sie zum Revenue District Office, wo Sie registriert sind, oder an etablierte Tax Filing Centers, die von der BIR gegründet wurden, und präsentieren Sie die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1701 zusammen mit den erforderlichen Anhängen. Erhalten Sie Ihre Kopie des ordnungsgemäß gestempelten und validierten Formulars von der RDO Tax Filing Center Vertreter. Final Adjustment Return oder Jährliche Einkommensteuer Rückkehr - Am oder vor dem 15. April April jedes Jahres mit Einnahmen für das Vorjahr. Konto Information Form For Self - Entwicklung Einzelpersonen, Stände und Trusts Einschließlich derjenigen mit gemischtem Einkommen IE Entschädigung Einkommen und Einkommen aus der Wirtschaft und oder Praxis der Beruf. BIR Form 1701 AIF - Konto Informationen Form für Selbständige Einzelpersonen, Stände und Trusts Einschließlich der mit Mixed Income, dh Compensation Erträge und Erträge aus der Geschäftstätigkeit und der Berufsausübung und - geschäften, die in Handel oder Geschäft tätig sind. HINWEIS Gemäß dem Erlösungsmemorandum Rundschreiben Nr. 6 2001 können Gesellschaften, Gesellschaften oder Personen, deren Bruttoquartalsumsatz, Einnahmen, Einnahmen oder Erträge P 150.000 00 übersteigen, Nicht dieses Formular ausführen. Daraus können sie ihre jährlichen Einkommensteuererklärungen mit Bilanz, Gewinn und Verlust einreichen Aussage, Terminen, die Ertragsmerkmale und die entsprechenden Erträge daraus angeben, und andere relevante Aussagen, die ordnungsgemäß durch einen unabhängigen CPA zertifiziert sind.1 BIR Form 1701 AIF in dreifacher Ausfertigung durchführen.2 Binden Sie diese an BIR Form 1701.Same Deadline als BIR Form 1701 - Am oder vor dem 15. April April jedes Jahres für steuerpflichtige Einkommen für das vorangegangene Jahr. Quarterly Einkommensteuer für Selbständige Einzelpersonen, Stände und Trusts einschließlich derjenigen mit gemischtem Einkommen, IE Entschädigung Einkommen und Einkommen aus der Wirtschaft und oder Praxis des Berufs. BIR Form 1701Q - Vierteljährliche Einkommenssteuererklärung für Selbständige, Stände und Trusts Einschließlich derjenigen mit dem Geschäfts - und Entschädigungseinkommen.1 Zertifikat der Einkommensteuer Einbehalten an Quelle BIR Formular 2307, falls zutreffend.2 Zertifikat der Einkommenszahlungen, die nicht dem Einbehalt unterliegen Steuer BIR Formular 2304 falls zutreffend.3 ordnungsgemäß genehmigte Steuererklärung, falls zutreffend.4 Bisherige Rückgabe, wenn eine geänderte Rücksendung für die gleiche q eingereicht wird Uarter.1 Fill-up BIR Form 1701Q in dreifacher Ausfertigung.2 Wenn es Zahlung gibt. Fahren Sie mit der nächstgelegenen Bevollmächtigten Bank AAB des Bezirksamtes, wo Sie die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1701 Q zusammen mit den erforderlichen Anlagen und Ihrer Zahlung registriert und präsentiert haben. An Orten, an denen es keine AAB gibt, gehen Sie zum Revenue Collection Officer oder ordnungsgemäß autorisierte Stadt oder Municipal Treasurer in der Revenue District Office, wo Sie registriert sind und präsentieren die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1701Q, zusammen mit den erforderlichen Anhänge und Ihre Zahlung. Erhalten Sie Ihre Kopie der ordnungsgemäß gestempelten und validierten Form von der Erzähler des AABs Revenue Collection Officer ordnungsgemäß bevollmächtigte Stadt oder Municipal Treasurer.3 Für keine Zahlung Rücksendungen einschließlich rückzahlbare anrechenbare Renditen mit überschüssigen Steuergutschrift tragen und Rückkehr qualifiziert für zweite Rate. Gehen Sie zum Revenue District Office, wo Sie registriert sind, oder ein Tax Filing Center, das von der BIR gegründet wurde, und präsentieren Sie die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1701Q zusammen mit den erforderlichen Anhängen. Erhalten Sie Ihre Kopie der ordnungsgemäß gestempelten und validierten Form von der RDO Tax Filing Center Vertreter. 15. April für das erste Quartal. 15. August für das zweite Quartal. 15. November für das dritte Quartal. Einkommenssteuer für Gesellschaften und Partnerschaften. BIR Formular 1702 - Jährliche Einkommensteuererklärung für Gesellschaften und Partnerschaften.1 Zertifikat der Einkommenszahlungen, die nicht der Quellensteuer unterliegen BIR Formular 2304, falls zutreffend.2 Zertifikat der zahlbaren Steuern Eingelassen bei Quelle BIR Formular 2307, falls zutreffend.3 ordnungsgemäß genehmigte Abzugsermächtigung, falls zutreffend.4 Nachweis der ausländischen Steuergutschriften, falls zutreffend 5. Einkommenssteuererklärung, die zuvor eingereicht wurde, und Nachweis der Zahlung, wenn die geänderte Rücksendung für das gleiche steuerpflichtig ist Jahr.6 Kontoinformationen Formular AIF und / oder das Zertifikat des unabhängigen CPA mit geprüften Jahresabschlüssen, wenn der Brutto-Quartalsumsatz, das Ergebnis, die Einnahmen oder die Produktion P150.000 007 übersteigen. Nachweis des Vorjahres überschüssige Steuergutschriften, falls zutreffend - up BIR Form 1702 in triplicate.2 Wenn es Zahlung gibt. Gehen Sie zur nächstgelegenen Bevollmächtigten Bank AAB des Bezirksamtes, wo Sie registriert sind und präsentieren Sie die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1702 zusammen mit den erforderlichen Anlagen und Ihrer Zahlung. An Orten, an denen es keine AAB gibt, gehen Sie zum Revenue Collection Officer oder ordnungsgemäß autorisierte Stadt oder Municipal Treasurer in der Revenue District Office, wo Sie registriert sind und präsentieren die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1702 mit den erforderlichen Anhänge und Ihre Zahlungen. Erhalten Sie Ihre Kopie der ordnungsgemäß gestempelten und validierten Form von der Erzähler des AABs Revenue Collection Officer ordnungsgemäß autorisierte Stadt oder Municipal Treasurer.3 Für keine Zahlung Rücksendungen einschließlich rückzahlbare anrechenbare Renditen und Renditen mit überschüssigen Steuergutschrift übernehmen. Fahren Sie mit dem Revenue District Office, wo Sie registriert sind, oder an eine von BIR eingerichtete Tax Filing Center und präsentieren Sie die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1702 zusammen mit den erforderlichen Anhängen. Erhalten Sie Ihre Kopie der ordnungsgemäß gestempelten und validierten Formular von der RDO Tax Filing Center Vertreter. Final Adjustment Return oder jährliche Einkommensteuer Rückgabe - am oder vor dem 15. Tag des vierten Monats nach dem Ende des Steuerpflichtigen s Steuerpflichtigen Jahr. Account Information Form Für Gesellschaften und Partnerschaften. BIR Formular 1702 AIF - Kontoinformationen Formular für Gesellschaften und Partnerschaften. HINWEIS Gemäß dem Einnahmenmemorandum Rundschreiben Nr. 6 2001 dürfen Gesellschaften, Gesellschaften oder Personen, deren Bruttoquartalsumsatz, Einnahmen, Einnahmen oder Erträge P 150.000 00 übersteigen, nicht erfolgen In diesem Formular können sie ihre jährlichen Einkommensteuererklärungen in Begleitung von Bilanzen, Gewinn - und Verlustrechnung, Zeitplänen, in denen ergebnisseigene Immobilien und die daraus resultierenden Erträge erfasst werden, und andere relevante, von einem unabhängigen CPA ordnungsgemäß beglaubigte Aussagen einreichen Formular 1702 AIF in dreifacher Ausfertigung.2 Binden Sie das gleiche an BIR Form 1702.Same Deadline als BIR Form 1702 - Am oder vor dem 15. d Ay des vierten Monats nach dem Ende des Steuerpflichtigen steuerpflichtigen Jahres. Quarterly Einkommensteuer für Gesellschaften und Partnerschaften. BIR Form 1702 Q - Quartalseinkommen Steuererklärung für Gesellschaften und Partnerschaften.1 Zertifikat der Einkommensteuer Einbehalten an Quelle BIR Formular 2307, wenn Anwendbar.2 Zertifikat der Einkommenszahlungen, die nicht der Quellensteuer unterworfen sind BIR Formular 2304, falls zutreffend.3 ordnungsgemäß genehmigte Steuererklärung, falls zutreffend.4 Bisherige Rückgabe, wenn eine geänderte Rückgabe für das gleiche Quartal eingereicht wird.1 Fill-up BIR Formular 1702 Q in dreifacher Ausfertigung.2 Wenn es Zahlung gibt. Fahren Sie mit der nächstgelegenen Bevollmächtigten Bank AAB des Revenue District Office, wo Sie registriert sind und präsentieren die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1702 Q, zusammen mit den erforderlichen Anhänge und Ihre Zahlung. An Orten, an denen es keine AAB gibt, gehen Sie zum Revenue Collection Officer oder ordnungsgemäß autorisierte Stadt oder Municipal Treasurer in der Revenue District Office, wo Sie registriert sind und präsentieren die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1702 Q. Erhalten Sie Ihre Kopie der ordnungsgemäß gestempelt und validiert Form von der Erzähler des AABs Revenue Collection Officer ordnungsgemäß autorisierte Stadt oder Municipal Treasurer.3 Für rückzahlbare Rücksendungen und für die Rücksendungen mit der zweiten Tranche. Gehen Sie zum Revenue District Office, wo Sie registriert sind und präsentieren die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1702 Q, zusammen mit den erforderlichen Anhängen. Erhalten Sie Ihre Kopie der ordnungsgemäß gestempelten und validierten Form von der RDO Vertreter. Corporate Quartalserklärung oder Quartalseinkommen Steuererklärung - am oder vor dem 60. Tag nach dem Ende eines jeden Quartals des steuerpflichtigen Jahres. Improperly kumulierte Einkommensteuer für Gesellschaften. BIR Form 1704 - Unangemessen kumulierte Ertragssteuererklärung für Gesellschaften.1 Fotokopie der Jahreseinkommenssteuererklärung BIR Formular 1702 mit geprüften Jahresabschlüssen und / oder Kontoinformationen Form des abgedeckten Steuerjahres, das ordnungsgemäß bei der BIR eingegangen ist, und.2 Vereidigte Erklärung über die festgestellten Dividenden Entnommen aus dem abgedeckten Jahr s Einkommen und die entsprechende Steuer einbehalten, wenn überhaupt.1 Fill-up BIR Form 1704 in dreifacher Ausfertigung.2 Wenn es Zahlung gibt. Fahren Sie mit der nächstgelegenen Bevollmächtigten Bank AAB des Bezirksamtes, wo Sie registriert sind und präsentieren Sie die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1704 zusammen mit den erforderlichen Anhängen und Ihrer Zahlung. An Orten, an denen es keine AAB gibt, gehen Sie zum Revenue Collection Officer oder ordnungsgemäß autorisierte Stadt oder Municipal Treasurer in der Revenue District Office, wo Sie registriert sind und präsentieren die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1704. Erhalten Sie Ihre Kopie der ordnungsgemäß gestempelt und validiert Formular Vom Erzähler des AABs Revenue Collection Officer ordnungsgemäß autorisierte Stadt oder Municipal Treasurer.3 Wenn es keine Zahlung gibt. Gehen Sie zum Revenue District Office, wo Sie registriert sind und präsentieren die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1704, zusammen mit den erforderlichen Anhängen. Erhalten Sie Ihre Kopie des ordnungsgemäß gestempelten und validierten Formulars vom RDO-Vertreter. Innerhalb von fünfzehn 15 Tagen nach dem Ende des steuerpflichtigen Jahres. Einmalige Einkommensinformationsformular für General Professional Partnerships. Sec 55 Rückkehr der General Professional Partnership Steuergesetz von 1997 in der geänderten Fassung . Jede allgemeine berufliche Partnerschaft unterbreitet in zweifacher Ausfertigung eine Rückgabe ihres Einkommens, mit Ausnahme der in § 32 B dieses Titels befreiten Einkünfte, in denen die Bruttoeinnahmen und die Abzüge, die durch diesen Titel zugelassen sind, und die Namen, Steueridentifikationsnummern, angegeben sind TIN, addresses and shares of each of the partners. A For Individuals Earning Purely Compensation Income and Individuals Engaged in Business and Practice of Profession.2 Interest Income from long-term deposit or investment in the form of savings, common or individual trust funds, deposit substitutes, investment management accounts and other investments evidenced by certificatesUpon pretermination before the fifth year, there should b e imposed on the entire income from the proceeds of the long-term deposit based on the remaining maturity thereof Holding Period. Sections 23-59, 67-73 and 74-77 of the National Internal Revenue Code. Frequently Asked Questions.1 What is income. Income means all wealth, which flows into the taxpayer other than as a mere return of capital.2 What is Taxable Income. Taxable income means the pertinent items of gross income specified in the Tax Code as amended, less the deductions and or personal and additional exemptions, if any, authorized for such types of income, by the Tax Code or other special laws.3 What is Gross Income. Gross income means all income derived from whatever source.4 What comprises gross income. Gross income includes, but is not limited to the followingpensation for services, in whatever form paid, including but not limited to fees, salaries, wages, commissions and similar item. Gross income derived from the conduct of trade or business or the exercise of profession. Gains deri ved from dealings in property. Research and Development. In addition, individuals who are either earning compensation income, engaged in business or deriving income from the practice of profession are entitled to personal and additional exemptions as follows. For single individual or married individual judicially decreed as legally separated with no qualified dependents P 50,000 00.For head of family P 50,000 00.For each married individual P 50,000 00.Note In case of married individuals where only one of the spouses is deriving gross income, only such spouse will be allowed to claim the personal exemption. For each qualified dependent, an P25,000 additional exemption can be claimed but only up to 4 qualified dependents. The additional exemption can be claimed by the following. The husband who is deemed the head of the family unless he explicitly waives his right in favor of his wife. The spouse who has custody of the child or children in case of legally separated spouses Provided, that the to tal amount of additional exemptions that may be claimed by both shall not exceed the maximum additional exemptions allowed by the Tax Code. The individuals considered as Head of the Family supporting a qualified dependent. The maximum amount of P 2,400 premium payments on health and or hospitalization insurance can be claimed if. Family gross income yearly should not be more than P 250,000.For married individuals, the spouse claiming the additional exemptions for the qualified dependents shall be entitled to this deduction.7 Who are required to file the Income Tax returns. Resident citizens receiving income from sources within or outside the Philippines. employees deriving purely compensation income from 2 or more employers, concurrently or successively at anytime during the taxable year. employees deriving purely compensation income regardless of the amount, whether from a single or several employers during the calendar year, the income tax of which has not been withheld correctly i e tax d ue is not equal to the tax withheld resulting to collectible or refundable return. self-employed individuals receiving income from the conduct of trade or business and or practice of profession. individuals deriving mixed income, i e compensation income and income from the conduct of trade or business and or practice of profession. individuals deriving other non-business, non-professional related income in addition to compensation income not otherwise subject to a final tax. individuals receiving purely compensation income from a single employer, although the income of which has been correctly withheld, but whose spouse is not entitled to substituted filing. marginal income earners. Non-resident citizens receiving income from sources within the Philippines. Aliens, whether resident or not, receiving income from sources within the Philippines. Corporations no matter how created or organized including partnerships. domestic corporations receiving income from sources within and outside the Philipp ines. foreign corporations receiving income from sources within the Philippines. Estates and trusts engaged in trade or business.8 Who are not required to file Income Tax returns. a An individual who is a minimum wage earner. b An individual whose gross income does not exceed his total personal and additional exemptions. c An individual whose compensation income derived from one employer does not exceed P 60,000 and the income tax on which has been correctly withheld. d An individual whose income has been subjected to final withholding tax alien employee as well as Filipino employee occupying the same position as that of the alien employee of regional headquarters and regional operating headquarters of multinational companies, petroleum service contractors and sub-contractors and offshore-banking units, non-resident aliens not engaged in trade or business. e Those who are qualified under substituted filing However, substituted filing applies only if all of the following requirements are prese nt. the employee received purely compensation income regardless of amount during the taxable year. the employee received the income from only one employer in the Philippines during the taxable year. the amount of tax due from the employee at the end of the year equals the amount of tax withheld by the employer. the employee s spouse also complies with all 3 conditions stated above. the employer files the annual information return BIR Form No 1604-CF. the employer issues BIR Form No 2316 Oct 2002 ENCS version to each employee.9 Who are exempt from Income Tax. Non-resident citizen who is. a A citizen of the Philippines who establishes to the satisfaction of the Commissioner the fact of his physical presence abroad with a definite intention to reside therein. b A citizen of the Philippines who leaves the Philippines during the taxable year to reside abroad, either as an immigrant or for employment on a permanent basis. c A citizen of the Philippines who works and derives income from abroad and whos e employment thereat requires him to be physically present abroad most of the time during the taxable year. d A citizen who has been previously considered as a non-resident citizen and who arrives in the Philippines at any time during the year to reside permanently in the Philippines will likewise be treated as a non-resident citizen during the taxable year in which he arrives in the Philippines, with respect to his income derived from sources abroad until the date of his arrival in the Philippines. Overseas Filipino Worker, including overseas seaman. An individual citizen of the Philippines who is working and deriving income from abroad as an overseas Filipino worker is taxable only on income from sources within the Philippines provided, that a seaman who is a citizen of the Philippines and who receives compensation for services rendered abroad as a member of the complement of a vessel engaged exclusively in international trade will be treated as an overseas Filipino worker. NOTE A Filipi no employed as Philippine Embassy Consulate service personnel of the Philippine Embassy consulate is not treated as a non-resident citizen, hence his income is taxable.10 What are the procedures in filing Income Tax returns ITRs. For with payment ITRs BIR Form Nos 1700 1701 1701Q 1702 1702Q 1704.File the return in triplicate two copies for the BIR and one copy for the taxpayer with the Authorized Agent Bank AAB of the place where taxpayer is registered or required to be registered In places where there are no AABs, the return will be filed directly with the Revenue Collection Officer or duly Authorized Treasurer of the city or municipality in which such person has his legal residence or principal place of business in the Philippines, or if there is none, filing of the return will be at the Office of the Commissioner. For no payment ITRs -- refundable, break-even, exempt and no operation transaction, including returns to be paid on 2nd installment and returns paid through a Tax Debit Memo TDM. File the return with the concerned Revenue District Office RDO where the taxpayer is registered However, no payment returns filed late shall be accepted by the RDO but instead shall be filed with an Authorized Agent Bank AAB or Collection Officer Deputized Municipal Treasurer in places where there are no AABs , for payment of necessary penalties.11 How is Income Tax payable of individuals resident citizens and non-resident citizens computed.13 Is the Minimum Corporate Income Tax MCIT an addition to the regular or normal income tax. No, the MCIT is not an additional tax An MCIT of 2 of the gross income as of the end of taxable year whether calendar or fiscal year, depending on the accounting period employed is imposed on a corporation taxable under Title II of the Tax Code, as amended, beginning on the 4th taxable year immediately following the taxable year in which such corporation commenced its business operations when the MCIT is greater than the regular income tax The MCIT is co mpared with the regular income tax, which is due from a corporation If the regular income is higher than the MCIT, then the corporation does not pay the MCIT but the amount of the regular income tax. Notwithstanding the above provision, however, the computation and the payment of MCIT, shall likewise apply at the time of filing the quarterly corporate income tax as prescribed under Section 75 and Section 77 of the Tax Code, as amended Thus, in the computation of the tax due for the taxable quarter, if the computed quarterly MCIT is higher than that quarterly normal income tax, the tax due to be paid for such taxable quarter at the time of filing the quarterly income tax return shall be the MCIT which is two percent 2 of the gross income as of the end of the taxable quarter In the payment of said quarterly MCIT, excess MCIT from the previous taxable year s shall not be allowed to be credited Expanded withholding tax, quarterly corporate income tax payments under the normal income tax, an d the MCIT paid in the previous taxable quarter s are allowed to be applied against the quarterly MCIT due.14 Who are covered by MCIT. The MCIT covers domestic and resident foreign corporations which are subject to the regular income tax The term regular income tax refers to the regular income tax rates under the Tax Code Thus, corporations which are subject to a special corporate tax system do not fall within the coverage of the MCIT. For corporations whose operations or activities are partly covered by the regular income tax and partly covered by the preferential rate under special law, the MCIT shall apply on operations by the regular income tax rate Newly established corporations or firms which are on their first 3 years of operations are not covered by the MCIT.15 When does a corporation start to be covered by the MCIT. A corporation starts to be covered by the MCIT on the 4th year of its business operations The period of reckoning which is the start of its business operations is the year when the corporation was registered with the BIR This rule will apply regardless of whether the corporation is using the calendar year or fiscal year as its taxable year.16 When is the MCIT reported and paid Is it quarterly. The MCIT is paid on an annual basis and quarterly basis The rules are governed by Revenue Regulations No 12-2007.17 How is MCIT computed. The MCIT is 2 of the gross income of the corporation at the end of the year. Gross income means gross sales less sales returns, discounts and cost of goods sold Passive income, which have been subject to a final tax at source do not form part of gross income for purposes of the MCIT. Cost of goods sold includes all business expenses directly incurred to produce the merchandise to bring them to their present location and use. For trading or merchandising concern, cost of goods sold means the invoice cost of goods sold, plus import duties, freight in transporting the goods to the place where the goods are actually sold, including insurance while the goods are in transit. For a manufacturing concern, cost of goods manufactured and sold means all costs of production of finished goods such as raw materials used, direct labor and manufacturing overhead, freight cost, insurance premiums and other costs incurred to bring the raw materials to the factory or warehouse. For sale of services, gross income means gross receipts less sales returns, allowances, discounts and cost of services which cover all direct costs and expenses necessarily incurred to provide the services required by the customers and clients including. Salaries and employees benefits of personnel, consultants and specialists directly rendering the service. Cost of facilities directly utilized in providing the service such as depreciation or rental of equipment used. Cost of supplies. Interest Expense is not included as part of cost of service, except in the case of banks and other financial institutions. Gross Receipts means amounts actually or constructively received during the taxable year However, for taxpayers employing the accrual basis of accounting, it means amounts earned as gross income.18 What is the carry forward provision under the MCIT. Any excess of the MCIT over the normal income tax may be carried forward on an annual basis and be credited against the normal income tax for 3 immediately succeeding taxable years.19 How would the MCIT be recorded for accounting purposes. Any amount paid as excess minimum corporate income tax should be recorded in the corporation s books as an asset under account title Deferred charges-MCIT.20 How long can we amend our income tax return. There is no prescription period for amending the return When the taxpayer has been issued a Letter of Authority, he can no longer amend the return.21 Can a benefactor of a senior citizen claim him her as additional dependent in addition to his her 3 qualified dependent children at P 25,000 each. No, pursuant t o Revenue Regulations 2-94, the benefactor of a senior citizen cannot claim the additional exemption.22 What is a tax treaty. A tax treaty formally known as convention or agreement for the avoidance of double taxation and the prevention of fiscal evasion with respect to taxes on income and on capital could be defined in terms of its purpose First, a tax treaty is intended to promote international trade and investment in several ways, the most important of which is by allocating taxing jurisdiction between the Contracting States so as to eliminate or mitigate double taxation of income Second, a tax treaty is intended to permit the Contracting States to better enforce their domestic laws so as to reduce tax evasion These purposes are in fact incorporated in the title and the preamble.23 What are the effective Philippine tax treaties. The Philippines has thirty-seven 37 effective tax treaties The following tax treaties and their dates of effectivity as as follows. Effective Philippine Tax Tr eaties as of June 2010.24 What office can we inquire about the said tax treaties. The International Tax Affairs Division ITAD.25 What taxes are covered by Philippine tax treaties. Income taxes imposed by the domestic laws of the Contracting States, including substantially similar taxes that may be imposed later, in addition to, or in place, are covered by the tax treaties In the Philippines, this is generally limited to Title II Tax on Income of the National Internal Revenue Code of 1997, as amended.26 How is business income treated under our tax treaties. The business profits of a resident of a Contracting State shall not be taxable in the Philippines unless that enterprise of a resident of a Contracting State carries on business in the Philippines through a permanent establishment.27 What is the concept of permanent establishment PE as used in tax treaties. PE is defined as a fixed place of business through which the business of the enterprise is wholly or partly carried on The concept o f permanent establishment is used to determine the rights of a Contracting State to tax the business profits of enterprises of the other Contracting State Under this concept, profits of an enterprise of a Contracting State are not taxable by the other Contracting State, unless the enterprise carries on business through a permanent establishment situated in the other Contracting State. A list of places, circumstances, and activities which constitute a permanent establishment is provided under the different tax treaties which the Philippines has with other countries.28 What is the Most-Favored-Nation clause MFN. The appearance of the MFN clause in the tax treaty means that a Contracting State will grant to a resident of the other Contracting State the same lower rate of tax or exemption the former has granted to a resident of a third State.29 What is the tax treatment on immovable property. Income from an immovable property is taxable in the Contracting State where the property is situated This term is generally defined under the domestic laws of the Contracting States However, this is further defined in the tax treaties.30 How are capital gains taxed under our tax treaties. Gains from the alienation of immovable property or movable property forming part of the business property of a permanent establishment or pertaining to a fixed base are taxed in the Philippines if the immovable property or permanent establishment or fixed base is located here.
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