Covered Put Optionen Strategien

10 Optionen Strategien To Know. Too oft, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und maximieren Rückkehr Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man profitieren Von der Flexibilität und der vollen Macht der Optionen als Handelsfahrzeug In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und dich in die richtige Richtung zu stellen. Bisher springen die Händler in das Optionsspiel Mit wenig oder gar kein Verständnis dafür, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann Verstand, wir haben diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und dich in die richtige Richtung zu stellen.1 Covered Call. Aside vom Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch engagieren Eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben oder verkaufen. Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option Investoren zugrunde liegen Wird diese Position oft nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und durch den Erhalt der Call Prämie zusätzliche Gewinne erzielen oder vor einem potenziellen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswertes schützen wollen. Für mehr Einblick , Lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.2 Verheiratet Put. In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft oder derzeit besitzt ein bestimmtes Vermögen wie Aktien, kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine gleichwertige Anzahl von Aktien Investoren wird diese Strategie verwenden Wenn sie bullisch auf den Preis des Vermögenswertes sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung Licy, und stellt einen Boden, wenn der Vermögenswert s Preis drängen drastisch Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Setzt eine schützende Beziehung.3 Bull Call Spread. In einem Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen bei einem bestimmten Streik Preis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen zu einem höheren Ausübungspreis Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablauf Monat und zugrunde liegenden Vermögenswert Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis des Basiswertes Asset Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.4 Bär Put Spread. The Bären setzen Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Call Spread In dieser Strategie wird der Investor gleichzeitig kaufen Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis Und verkaufen die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis Beide Optionen wären für das gleiche zugrunde liegende Vermögenswert und haben das gleiche Verfallsdatum Diese Methode wird verwendet, wenn der Händler Ist bärisch und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste Für mehr über diese Strategie lesen Sie Bear Put Spreads A Roaring Alternative zum Short Selling.5 Schutzkragen. Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf eines Outs durchgeführt - of-the-money-Put-Option und das Schreiben einer Out-of-the-money-Call-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen zugrunde liegenden Vermögenswert wie Aktien Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erheblich erlebt hat Gewinne Auf diese Weise können Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Anteile zu verkaufen. Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Don t Vergessen Sie Ihren Schutzkragen und wie ein Schutzkragen Works.6 Lange Straddle. A lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft Sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögenswert und Ablaufdatum gleichzeitig Ein Investor wird oft diese Strategie verwenden, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes wird sich bewegen E signifikant, aber ist unsicher, welche Richtung die Bewegung nehmen wird Diese Strategie ermöglicht es dem Investor, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten für beide Optionskontrakte begrenzt ist. Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz zum Markt Neutral.7 Lange Strangle. In einer langwierigen Optionsstrategie kauft der Anleger einen Anruf und stellt eine Option mit der gleichen Fälligkeit und dem zugrunde liegenden Vermögenswert ein, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen wird der Put-Streik-Kurs typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option liegen Sei aus dem Geld Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenswert eine große Bewegung erleben wird, aber ist unsicher, welche Richtung der Umzug nehmen wird. Verluste sind auf die Kosten beider Optionen beschränkt, die in der Regel weniger teuer sind als Straddles Weil die Optionen aus dem Geld erworben werden Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit Mit Strangles.8 Butterfly Spread. All die Strategien bis zu diesem Punkt haben re Eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträgen in einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie, wird ein Investor sowohl eine Stier-Spread-Strategie und eine Bären-Spread-Strategie kombinieren, und verwenden Sie drei verschiedene Streik-Preise Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling Spread beinhaltet den Kauf eines Anrufs setzen Option bei dem niedrigsten höchsten Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call-Put-Optionen zu einem höheren niedrigeren Ausübungspreis, und dann ein letzter Call-Put-Option zu einem noch höheren niedrigeren Ausübungspreis Für mehr auf dieser Strategie, lesen Sie die Einstellung von Fallen mit Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor In dieser Strategie, der Investor gleichzeitig hält eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien Die Eisen-Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv erfordert Zeit zu lernen, und Praxis zu meistern Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor Sollten Sie Flock To Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst risikofrei Mit dem Investopedia Simulator.10 Eisen-Schmetterling. Die endgültige Optionen-Strategie werden wir hier zeigen, ist die Eisen-Schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor kombinieren entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgt Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen Gewinn und Verlust sind beide innerhalb eines bestimmten Bereichs begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der angewandten Optionen. Anleger werden oftmals out-of-the-money Optionen nutzen In der Bemühung, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos Um diese Strategie mehr zu verstehen, lesen Sie, was ist eine Eisen-Butterfly-Option-Strategie. Related Articles. A Umfrage von der United States Bureau of Labor Statistics durchgeführt, um zu helfen, Stellenangebote zu sammeln Es sammelt Daten von Arbeitgebern Höchstbetrag der Gelder, die die Vereinigten Staaten leihen können Die Schuldenobergrenze wurde unter dem Zweiten Freiheitsanleihegesetz geschaffen. Der Zinssatz, zu dem ein Depotinstitut Geld zur Verfügung stellt Bei der Federal Reserve an eine andere Depotbank eingenommen.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für eine gegebene Wertpapier - oder Marktindex-Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den 1933 als Bankengesetz verabschiedeten US-Kongress, der Geschäftsbanken verboten hat Die Teilnahme an der Investition. Nonfarm Lohn-und Gehaltsabrechnung bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Das US-Büro der Arbeit. Management Risiko mit Optionen Strategien abgedeckte Anrufe und Schutzmaßnahmen. Covered Call und Schutzmaßnahmen Strategien Es gibt einen weiteren Weg für Optionen, die klassifiziert werden sollen. Ob ein Vertrag abgedeckt oder aufgedeckt ist, hat viel mit der Marge zu tun, oder Kredit, die von den beteiligten Parteien benötigt wird. Überholter Anruf Ein abgedeckter Anruf ist, wenn der Investor eine lange Position in einem Vermögenswert in Verbindung mit einem hat Short-Position in einer Call-Option auf dem gleichen Basiswert Ein Call-Writer kann erforderlich sein, um die Aktie zu liefern, wenn der Käufer seine Option ausübt. Wenn der Call-Schriftsteller die Aktien auf Einzahlung bei ihrem Makler, dann hat sie eine abgedeckte Anforderung geschrieben Es gibt keine Margin-Anforderung für einen abgedeckten Anruf dies ist, weil die zugrunde liegenden Wertpapiere sitzen dort - es gibt keine Frage der Kreditwürdigkeit. Ein Investor wird eine Call-Option schreiben, wenn er Ist der Auffassung, dass ein bestimmter Aktienkurs nicht über ein bestimmtes Niveau steigen wird. Beachten Sie, dass der Call-Writer, wenn die Call-Option im Geld ausgeübt wird, den Call-Option-Inhaber aus seinem Inventar zum Ausübungspreis des Optionskontraktes S verkauft Maximaler Verlust wäre dann. Maximaler Verlust Call Premium Ausübungspreis - Preis bezahlt für zugrunde liegendes Asset. Let s Blick auf ein Beispiel Angenommen, Sie haben 250 Aktien von XYZ, die Sie für 17 gekauft haben und dass die XYZ Jul 20 Call Option Trades für 1. Das folgende Diagramm veranschaulicht die typische Auszahlung, die von einem abgedeckten Anruf erwartet wird. Ungedeckter Anruf Wenn der Anrufschreiber nicht die zugrunde liegenden Anteile auf Einzahlung hat, hat sie einen aufgedeckten Anruf geschrieben, der viel riskanter ist Oder der Schriftsteller als ein abgedeckter Anruf Wenn der Käufer eines Anrufs die Option zum Aufruf ausübt, wird der Schriftsteller gezwungen sein, den Vermögenswert zum Spotpreis zu kaufen, und da gibt es keine Begrenzung, wie hoch ein Aktienkurs gehen kann, dieser Ort Preis kann theoretisch gehen bis zu einer unendlichen Menge an Dollar. Protective Put Ein Schutz-Put ist eine Option, in der der Schriftsteller hat Bargeld in Kaution gleich den Kosten für den Kauf der Aktien von der Inhaber der Put, wenn der Inhaber übt sein Recht zu verkaufen Dies begrenzt das Risiko des Schriftstellers, weil Geld oder Lager bereits beiseite gelegt wird. Das Risiko ist jedoch nicht so toll Die Aktie wird nicht zum Spotpreis gekauft, den sie zum Ausübungspreis erworben wird, was vereinbart wurde Bis zum Tag der Eröffnungs-Transaktion Je höher der Spot-Preis geht, desto mehr der Schriftsteller profitiert, weil sie die Aktie zum niedrigeren Ausübungspreis kauft und verkauft sie für was auch immer sie auf dem Markt kommen kann Es besteht die Gefahr, dass der Spotpreis gehen wird Unten, aber das niedrigste, was es gehen kann, ist 0 Und das passiert fast niemals in der Zeitspanne, die von einem Optionskontrakt abgedeckt ist. Lenkt das Worst-Case-Szenario, in dem der Schriftsteller den vollen Ausübungspreis für eine völlig wertlose Ware bezahlen muss. Wenn sie einen Posten bei 18 verkauft hat und es ist Jetzt wert nichts, dann hat sie 18 verloren für jede aktie sie versprach zu kaufen, wenn das ein Block von 50.000 Aktien ist, der Verlust beträgt 900.000 Niemand will diese Art von Geld verlieren, aber es ist unbedeutend im Vergleich zu den astronomischen Verlusten möglich mit Schreiben ungedeckte Anrufe. Example Say ABC Aktien Trades für 75 und seine ein-Monats-70 setzt Handel für 3 A Put Schriftsteller würde verkaufen die 70 Put in den Markt und sammeln die 300 3 x 100 Prämie Solch ein Händler erwartet den Preis von ABC zu handeln Über 67 im kommenden Monat, wie unten dargestellt. Wir sehen, dass der Händler steigenden Verlusten ausgesetzt ist, da der Kurs der Aktie unter 67 liegt. Zum Beispiel ist der Put-Verkäufer zu einem Aktienkurs von 65 Jahren noch zu kaufen Aktien von ABC zum Ausübungspreis von 70 . Er oder sie würde einen Verlust von 200 Gesicht, die als die folgenden berechnet wird. 6.500 Marktwert - 7.000 Preis bezahlt 300 Prämie gesammelt. Uncovered Put Der Unterschied in den Risikoprofilen zwischen aufgedeckten Anrufen fast grenzenloses Risiko und ein aufgedecktes deutlich definiertes Risiko ist, warum konservative Anleger, die nie daran denken würden, einen ungedeckten Anruf zu schreiben, zögern nicht zu schreiben Ein aufgedeckter Put Ein aufgedeckter Put ist eine Short-Position, in der der Schriftsteller keine Bargeld-Kaution hat, die den Kosten entspricht, um die Aktien von dem Inhaber des Puts zu erwerben, wenn der Inhaber sein Recht auf Verkauf verkauft, wieder der Schriftsteller weiß, Dollar, genau das, was das Worst-Case-Szenario ist und kann eine fundierte Entscheidung darüber treffen, ob es sich lohnt, das Kapital zu binden, um das put. CONCLUSION zu decken. In diesem Abschnitt haben wir über Derivate, Forwards, Futures, Optionen und Swap-Märkte gelernt , Die Merkmale der verschiedenen Arten von Derivaten, die Bestimmung der Auszahlungen verschiedener Strategien und Positionen und die Anwendung von Optionsstrategien zur Risikomanagement. Covered Put. The Idee ist t O verkaufe die Aktie kurz und verkaufe ein Tief-in-the-money-Put, das den Handel für nahe an seinem intrinsischen Wert handelt. Dies wird Bargeld in Höhe des Optionspreises, der in ein verzinsliches Assetment investiert werden kann Option, wann und wenn es auftritt, wird eine vollständige Liquidation der Position verursachen Der Gewinn wäre dann die Zinsen, die auf dem, was im Wesentlichen ein Nullaufwand verdient ist. Die Gefahr besteht darin, dass die Aktie über dem Ausübungspreis des Puts liegt, in welchem ​​Fall das Risiko Ist offengelegt. Looking für einen stetigen bis leicht fallenden Aktienkurs während der Laufzeit der Option Eine neutrale längerfristige Perspektive ist nicht unbedingt mit dieser Strategie unvereinbar, aber eine bullish langfristige Perspektive ist unvereinbar. Diese Strategie wird verwendet, um Arbitrage Ein Put, das wegen seines frühen Übungsobjekts überbewertet wird Der Investor verkauft gleichzeitig ein in-the-money-Set in der Nähe seines intrinsischen Wertes, verkauft den Bestand und investiert dann den Erlös in ein Instrument, das den Übernachtzinssatz verdient N die Option ausgeübt wird, die Position liquidiert auf breakeven, aber der Investor hält die Zins verdient Position bei Verfall. Ernen Zinserträge auf Null anfänglichen Aufwand. Diese Strategie Diskussion konzentriert sich nur auf eine Variation, die eine Arbitrage-Strategie mit tief-in-Geld ist Setzt eine abgedeckte Put-Strategie könnte auch mit einem Out-of-money oder at-youoney verwendet werden, wo die Motivation ist einfach, um Prämie zu verdienen Aber da eine abgedeckte Put-Strategie hat das gleiche Auszahlungsprofil wie ein nackter Anruf, warum nicht nur die nackt verwenden Rufen Sie die Strategie an und vermeiden Sie die zusätzlichen Probleme einer kurzen Bestandsposition. Der maximale Verlust ist unbegrenzt Das Schlimmste, was beim Auslaufen passieren kann, ist, dass der Aktienkurs stark über dem Put-Streik-Preis steigt. An diesem Punkt fällt die Put-Option aus der Gleichung und Der Investor bleibt mit einer kurzen Bestandsposition in einem steigenden Markt. Da es keine absolute Grenze gibt, wie hoch die Aktie steigen kann, ist der potenzielle Verlust auch unbegrenzt. Ein wichtiges Detail, um die Aktie zu notieren Steigt, die Strategie beginnt tatsächlich, Verluste zu erleiden, wenn das Delta der Option beginnt, in absoluten Zahlen zu sinken. Da der Put ist tief in-the-money, ist der maximale Gewinn auf Zinsen auf Anfangsbursen plus plus Zeitwert in der Option begrenzt Wenn verkauft Das Beste, was passieren kann, ist, dass der Aktienkurs weit unter dem Ausübungspreis bleibt, was bedeutet, dass die Option ausgeübt wird, bevor sie abläuft und die Position liquidiert. Der Gewinnverlust aus der Aktie ist der Verkaufspreis abzüglich des Kaufpreises , Dh wo die Aktie kurzfristig verkauft wurde, abzüglich des Ausübungspreises der Option Hinzufügung, dass die Prämie für den Verkauf der Option und alle Zinserträge erhalten wird. Beachten Sie, dass ein Put s intrinsischer Wert gleich dem Ausübungspreis abzüglich des aktuellen Aktienkurses ist Wenn die Option für ihren inneren Wert verkauft wurde, was die Aktie kurzfristig verkauft hat, ergibt die Ausübung der Option einen Gewinnverlust ohne Zinserträge. Der potenzielle Gewinn ist auf die erworbenen Zinsen beschränkt o N die Erlöse aus den Leerverkäufen Die potenziellen Verluste sind unbegrenzt und treten bei steigender Aktie auf. Ähnlich wie bei der nackten Aufforderung, die ein vergleichbares Auszahlungsprofil aufweist, beinhaltet diese Strategie ein enormes Risiko und ein begrenztes Einkommenspotential und ist daher nicht der Fall Empfohlen für die meisten Investoren. Der Investor bricht auch wenn die Option für intrinsischen Wert verkauft wird und die Abtretung erfolgt sofort In diesem Fall ist die Option nicht mehr bestehen und die Short-Aktienposition wird auch geschlossen sein Sollte der Investor am selben Tag, Bargeld zugewiesen werden Erhalten von den kurzen Verkäufen würde sofort ausgezahlt werden, so würde es keine Zeit, um irgendwelche Zinsen zu verdienen Die zugewiesene Aktie wird direkt auf die short. Breakeven Preisstock kurzfristig kurzfristig kurzfristig eingestuft werden. Eine Erhöhung der Volatilität, alle anderen Dinge Gleich, würde einen negativen Einfluss auf diese Strategie haben. Der Ablauf der Zeit wird einen positiven Einfluss auf diese Strategie haben, alle anderen Dinge gleich. Assignment Risk. Yes Seit Zuweisung liquida Tes die Position des Investors, die frühe Übung bedeutet einfach, dass kein weiteres Interesse aus der Strategie gewonnen wird. Und bewusst sein, dass eine Aktie an einem Restrukturierungs - oder Kapitalisierungsereignis beteiligt ist, wie zB Fusion, Übernahme, Spin-off oder Special Dividenden, konnte die typischen Erwartungen in Bezug auf die frühzeitige Ausübung von Optionen auf der Aktie völlig aufregen. Expiration Risk. Yes Allerdings ist das Risiko, dass späte Nachrichten die Option nicht ausgeübt werden und die Aktie ist schärfer höher am folgenden Montag Ein starker Anstieg der Aktie Ist immer eine Bedrohung für diese Strategie und nicht nur zum Auslaufen. Aufgrund seiner sehr begrenzten Belohnungen, des unbegrenzten Risikopotenzials und der Standardkomplikationen des Verkaufsbestandes ist diese riskante Strategie für die meisten Investoren nicht zu empfehlen. Als praktische Angelegenheit ist es eine Herausforderung Um ein Tief-in-the-money in seinem intrinsischen Wert zu verkaufen Diese Strategie ist mehr als eine akademische Übung enthalten, um die Auswirkungen der Kosten des Trages zu verstehen als als eine geeignete Strategie für die t Ypical investor. Related Position. Official OIC Sponsors. 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